Օգտագործեք ROI վերլուծության համար Dupont մոդելը

The Dupont Model- ը արժեքավոր գործիք է բիզնեսի սեփականատերերի համար, որոնք կօգտագործեն իրենց վերադարձը ներդրումների (ROI) կամ ակտիվների (ROA) վերլուծության համար: Ընդլայնված Dupont մոդելը նաեւ թույլ է տալիս հավասարության վերլուծության վերլուծություն: Բիզնեսի սեփականատիրոջ համար այնքան շատ ֆինանսական գործակիցներ կան , որ վերլուծեն, որ հաճախ մանրամասների մեջ կորչում է: Օգտագործելով Dupont մոդելը, բիզնեսի սեփականատերը թույլ է տալիս կոտրել ընկերության եկամտաբերությունը ներքեւում բաղադրիչ մասերի համար, թե որտեղից է այն իրականում գալիս:

Ահա DuPont մոդելի օգտագործման քայլերը `ինչպես ներդրումների վերադարձի, այնպես էլ կապիտալի վերադարձնելու համար:

Բարդությունը ` միջին

Ժամանակի համար պահանջվող: Անորոշ

Ահա թե ինչպես

1. Նախ, նայեք ընկերության վերադարձի ներդրումների (ROI) կամ ակտիվների վերադարձի (ROA) հարաբերակցությամբ, որը,

   ROI = զուտ եկամուտ / ընդհանուր ակտիվներ = _____%, որտեղ զուտ եկամուտը վերցվում է եկամտի հաշվետվությունից եւ ընդհանուր ակտիվները հաշվարկվում են հաշվեկշռից: Այս հարաբերակցությունը պատմում է, թե որքան արդյունավետ եք օգտագործել ձեր ակտիվների բազան, վաճառքի առաջացման համար:

   Օրինակ, ասենք, ABC, Inc.- ը, որը փոքր սարքավորումային ընկերություն է, 2009 թ. Վաճառել է 113.5 մլն դոլար, իսկ ընդհանուր ակտիվները `2.000 մլն դոլար: Այնուհետեւ ROI- ի հաշվարկը կլինի.

   ROI (ROA) = $ 113.5 / $ 2,000 = 5.7%

   Սա ձեզ չի ասի, բայց դուք նայեք աղբյուրի համար, ինչպիսիք են Bizminer.com, դուք կարող եք համեմատել ձեր ROi ձեր արդյունաբերության հետ: Եթե ​​ձեր արդյունաբերությունը միջին է, օրինակ, 9.0% փոքր սարքավորումների ընկերությունների համար, ապա դուք գիտեք, որ ձեր ROI- ն գտնվում է արդյունաբերական միջինից ցածր:

1. Քանի որ ROI- ն (ROA) ABC- ի համար, Inc.- ն ներքեւում արդյունաբերական միջինից ցածր է, ցանկանում եք պարզել, թե ինչու: Դա անելու համար Դուք կարող եք օգտվել Dupont մոդելից եւ ROI- ն կոտրել իր բաղադրիչ մասերին: ROI- ն այսպես կլինի:

   ROI = զուտ եկամուտներ / վաճառք X վաճառք / ընդհանուր ակտիվներ = _____%, որտեղ զուտ եկամուտը / վաճառքը զուտ շահույթի մարժանն է եւ գալիս է եկամտի հաշվետվությունից եւ վաճառքի / ընդհանուր ակտիվները հանդիսանում է Ընդհանուր ակտիվների շրջանառությունը եւ վաճառքը գալիս է եկամուտների մասին հաշվետվությունից եւ ընդհանուր ակտիվներից գալիս է հաշվեկշիռը:

   ROI- ն բաղկացած է երկու մասից `ընկերության շահույթի մարժա եւ ակտիվների շրջանառություն կամ շահույթ առաջացնելու ունակություն եւ իր ակտիվների բազայի հիման վրա վաճառք:

1. Հաջորդը, դուք ուզում եք իմանալ, թե ROI- ի որոշ հատվածը ձեր բիզնեսի համար խնդիր է առաջացնում `շահույթը կամ ակտիվների շրջանառությունը : Եթե ​​տրվում է, որ զուտ շահույթի մարժանն է 3.8%, իսկ ընդհանուր ակտիվների շրջանառությունը `1.5X, ապա`

   ROI (ROA) = 3.8% X 1.5 = 5.7%, որն այն է, ինչ ստացել եք Քայլ 1. Այժմ մենք գիտենք, թե ինչ հավասարման յուրաքանչյուր հատվածը նպաստել է ընկերության ներդրման վերադարձին: ABC, Inc.- ը վաստակել է 3.8 սենդ յուրաքանչյուր վաճառքի համար եւ տարեցտարի իր ակտիվները վերածել է 1.5X-ի: Եթե ​​փոքր սարքավորումների ընկերությունների արդյունաբերությունը ունեցել է 5.0% զուտ շահույթ մարժա եւ 1.8X ընդհանուր ակտիվների շրջանառություն, ABC, Inc.- ը ցածր էր երկու հաշվին, մասնավորապես, զուտ շահույթի մարժան:

2. Մենք որոշեցինք, որ մենք օգտագործում ենք որպես օրինակ, ABC, Inc.- ը վատ կատարում է ROI- ի եւ արդյունաբերական միջինի նկատմամբ: Ընդլայնված Dupont մոդելը թույլ է տալիս մեզ ուսումնասիրել նույն ձեւով արդարության վերադարձը :

   ROE = Զուտ եկամուտ, որը հասանելի է ընդհանուր բաժնետերերին / ընդհանուր կապիտալի = _____%, որտեղ զուտ եկամուտը գալիս է եկամտի մասին հաշվետվությունից եւ Ընդհանուր կապիտալը հաշվեկշռում գտնվող բոլոր կապիտալի հաշիվների գումարն է:

   Սեփական կապիտալի հարաբերակցության վերադարձը կարող է վերաձեւակերպվել.

   ROE = ROI X Հավասարություն Multiplier կամ

   ROE = ROI X Ընդամենը ակտիվներ / Ընդհանուր կապիտալ, որտեղ Ընդհանուր ակտիվները հաշվարկվում են որպես Ընդհանուր կապիտալ: Սեփական կապիտալական բազմապատկիչը ROE- ից ROI- ից տարբերվում է `ավելացնելով պարտքի ազդեցությունը հավասարման վրա:

1. ROI- ի հաշվարկի օրինակներից թվերը օգտագործելով, սա հերթական քայլն է սեփական կապիտալի կամ ROE- ի հաշվարկի մեջ.

   ROE = 5.7% X $ 2,000 / $ 896 (ընդհանուր կապիտալ հաշվեկշռից) = 12,7%

   Եթե ​​ABC, Inc.- ի ROE- ը 12.7% է, եւ մենք ստանում ենք արդյունաբերական միջին փոքր սարքավորումների արդյունաբերության համար, եւ դա 15.0% է, ABC, Inc.- ն վատ վարում է ROE- ի եւ ROI- ի նկատմամբ: ROE- ը ընկերության բաժնետերերի հարստության չափն է եւ շահութաբերության գործակիցը հաճախ համարում է բաժնետերերը :

2. Սա ընդլայնված Dupont հավասարումը:

   ROE = (Net Profit Margin) (Ընդհանուր ակտիվների շրջանառություն) (Equity Multiplier)

   = Զուտ եկամուտներ / վաճառք X վաճառք / ընդհանուր ակտիվ շրջանառություն X Ընդամենը ակտիվներ / ընդհանուր սեփականություն

   Երեք տարրեր համագործակցում են ընկերության բիզնեսի ձեւավորման համար: Այս տարրերը շահույթային մարժանն է , որի արդյունավետությունը, որի հետ ընկերությունը օգտագործում է իր ակտիվները վաճառքի (ընդհանուր ակտիվների շրջանառության հարաբերակցություն) եւ պարտքի ազդեցությունը ֆիրմայի վրա (բաժնեմասի բազմապատկիչ): ABC, Inc.- ի համար, մասնավորապես, զուտ շահույթի մարժանն ու ակտիվների շրջանառությունը թույլ են եւ նվազեցնում են սեփական կապիտալի վերադարձը:

Ինչ Ձեզ անհրաժեշտ է

• Հաշվեկշիռ
• Եկամտի հաշվետվություն
• Ֆինանսական հարաբերակցության վերլուծություն ձեր ընկերության համար