Այս հարցերի պատասխանները գտնելու համար պտղաբեր հիմք է հանդիսանում շահութաբերության գործակիցների հաշվարկը եւ վերլուծությունը կամ ֆինանսական հաշվարկները, որոնք գնահատում են գործարարի եկամուտները որոշակի հաշվետու ժամանակահատվածում ծախսերի եւ ծախսերի համեմատությամբ:
Շատ դեպքերում նախորդ ժամանակաշրջանի կամ մրցակցային չափանիշի համեմատ նույն կամ ավելի բարձր արժեքը համարվում է այն նշան, որ ընկերությունը լավ է աշխատում:
Առքուվաճառքի գործակիցների երկու կատեգորիաները մարժա հարաբերակցություններն են եւ վերադարձի հարաբերակցությունը: Մարինային հարաբերակցությունները ներկայացնում են ֆիրմայի վաճառքի դոլարները շահույթներ թարգմանելու ունակությունը: Վերադարձի հարաբերակցությունները չափում են ֆիրմայի ընդհանուր ունակությունը `բաժնետերական հարստություն ստեղծելու համար:
Մարինային հարաբերակցությունները ներառում են հետեւյալը
Համախառն մարժա
Համախառն մարժան վաճառքի յուրաքանչյուր դոլարի գումարն է, որը ընկերությունը կարողանում է պահպանել համախառն շահույթ: Դա սովորաբար արտահայտվում է որպես տոկոս: Համախառն շահույթը , իհարկե, տարբերությունն է ընկերության վաճառքի կամ ապրանքների եւ / կամ ծառայությունների միջեւ եւ շատ է այն ընկերությունը, որը տրամադրում է այդ ապրանքներն ու ծառայությունները: Որքան բարձր է համախառն եկամտաբերությունը, այնքան շահավետ է ընկերությունը, սակայն հաշվի առնել, որ տարբեր ոլորտներ կարող են ցույց տալ կամ համեմատել տարբեր չափերի ընդհանուր եզրերը:
Համախառն մարժա = (համախառն շահույթ) / (վաճառք)
Օպերացիոն մարժա
Օպերացիոն մարժա միջոցառումները, կամ մեկ դոլարի վաճառքի հիմունքներով, որքան ընկերություն է անում կամ կորցնում իր հիմնական բիզնեսից: Քանի որ այս չափանիշը ոչ միայն վաճառքի կորուստ է համարում, այլեւ գործառնական եկամտի այլ բաղադրիչները, ինչպիսիք են մարքեթինգային եւ վերգետնյա ծախսերը, այն համարվում է ավելի ամբողջական եւ ավելի ճշգրիտ ցուցանիշ `ընկերության շահույթը առաջացնելը, քան համախառն մարժա:
Օպերացիոն մարժա = (շահույթ կամ վնաս) / վաճառք
Զուտ շահույթ մարժա
Զուտ եկամտաբերությունը սահմանում է եկամտի տոկոսը, որը ընկերությունը պահպանում է բոլոր եկամուտները եւ բոլոր ծախսերը մուտքագրվում կամ գրանցվում են: Դա կարեւոր չափանիշ է, բայց ոչ այնքան ճշգրիտ կամ կիրառելի, որքան մյուսները, քանի որ այն համարում է տեղեկատվություն, որը կարող է մի կողմ դնել ընկերության հիմնական բիզնեսից:
Net Margin = (զուտ եկամուտ կամ կորուստ) / վաճառք
Անվճար դրամական հոսքերի մարժա
Որոշ բիզնեսի սեփականատերերի համար ոչինչ ավելի կարեւոր է, քան ազատ դրամական հոսքերը , դա կենսական է: Ազատ դրամական հոսքերի հոսքի չափը չափում է եկամտի կառավարման մեկ դոլարի համար, որը կարող է վերածվել անվճար դրամական հոսքերի:
Անվճար դրամական հոսքերի մարժա = (անվճար դրամական հոսքեր) / վաճառք
Return Ratios- ը ներառում է հետեւյալը
Ակտիվների վերադարձը (ROA)
Որքանով է ձեր բիզնեսը շահույթ դարձնելու շահույթ: Վերանայված է, թե որքան արդյունավետ է ձեր ակտիվները առաջացնում եկամուտ: Սա ակտիվների վերադարձի (ROA) հաշվարկի նպատակն է: Ակտիվների վերադարձը ընդհանուր առմամբ արտահայտվում է տոկոսային հարաբերությամբ, եւ ավելի բարձր է, ավելի լավ է բոլորը հավասար:
Վերադարձ դեպի ակտիվներ = (զուտ եկամտից + հետո շահույթի գծով ծախս) / (միջին ընդհանուր ակտիվներ)
Վերադարձ կապիտալ (ROE)
Նաեւ արտահայտված տոկոսներով, սեփական կապիտալի վերադարձը (ROE) համարում է ընկերության վերադարձը բաժնետերերի ներդրում:
Ինչպես նախկինում, այնքան բարձր է տոկոսը, այնքան լավ:
Վերադարձ կապիտալի = (զուտ եկամուտ) / (միջին կապիտալի միջին)
Ակտիվների վրա դրամական եկամուտ
Կանխիկ դրամական փոխանցումները ROA- ն հանդիսանում է ընկերության դրամական միջոցների հոսքի գումար, որը բաժանվում է ընկերության ընդհանուր ակտիվներով: Սա այլ է, քան ակտիվների հաշվարկման բնորոշ վերադարձը, քանի որ այն կենտրոնանում է գործառնություններից դրամական հոսքերի վրա (CFO) եւ զուտ եկամուտ: Օգտագործելով CFO- ն դժվար է հասնել հիմնական գործոններին, եւ այդպիսով համարվում է ճշմարիտ եկամտի ավելի լավ ցուցանիշ: Ակտիվների դրամական եկամտի ավելացումը նշանակում է, որ ընկերությունը յուրաքանչյուր ակտիվի դոլարից ավելի դրամական հոսքեր է առաջացնում: Ակտիվների գծով դրամական եկամտաբերությունը համեմատելը եւ ակտիվների հաշվարկը, որը զուտ եկամուտ է օգտագործում, կարող է պոտենցիալ պատկերացնել այն դեպքերում, երբ դրամական հոսքերը չեն ավելանում:
Ակտիվների դրամական եկամուտ = Գործառնություններից դրամական հոսքեր / CFO / Միջին ակտիվներ)