Իմացեք պարտքերի ֆինանսավորման մասին

Բեռի ֆինանսավորումը հիմնականում փող է, որը դուք զբաղվում եք ձեր բիզնեսը վարելու համար (ի տարբերություն Կապիտալի ֆինանսավորման , որտեղ դուք գումար եք հավաքում ներդրողներից, որոնք վերադառնում են ձեր բիզնեսի շահույթի մի բաժին): Կարող եք մտածել պարտքի ֆինանսավորման մասին `բաժանվելով երկու կատեգորիաներով` հիմք ընդունելով վարկի տեսանկյունից `երկարաժամկետ պարտքի ֆինանսավորում եւ կարճաժամկետ պարտքի ֆինանսավորում:

Երկարաժամկետ պարտքի ֆինանսավորում

Երկարաժամկետ պարտքի ֆինանսավորումը սովորաբար վերաբերում է ձեր բիզնեսը ձեռք բերող ակտիվներին, ինչպիսիք են սարքավորումները, շենքերը, հողերը կամ մեքենաները:

Երկարաժամկետ պարտքային ֆինանսավորմամբ, վարկի պլանավորված մարումը եւ ակտիվների օգտակար ծառայության ժամկետը երկարաձգվում է ավելի քան մեկ տարի: Վարկառուն սովորաբար պահանջում է, որ երկարաժամկետ վարկերը ապահովվեն ձեռք բերված ակտիվներով :

Կարճաժամկետ պարտքի ֆինանսավորում

Կարճաժամկետ պարտքի ֆինանսավորումը սովորաբար վերաբերում է բիզնեսի ամենօրյա գործունեության համար անհրաժեշտ գումարներին, ինչպիսիք են գույքագրումը, մատակարարումները կամ աշխատողների աշխատավարձը վճարելը: Կարճաժամկետ ֆինանսավորումը համարվում է գործառնական վարկ կամ կարճաժամկետ վարկ, քանի որ պլանավորված մարումը տեղի է ունենում մեկից պակաս ժամկետում: Վարկային գիծը կարճաժամկետ պարտքի ֆինանսավորման օրինակ է: Վարկային գծերը նույնպես սովորաբար ապահովվում են ակտիվներով (aka collateral ):

Կրեդիտ քարտերը փոքր բիզնեսի կարճաժամկետ ֆինանսավորման հայտնի աղբյուրն են: Փաստորեն, 2015 թ. ԱՄՆ Փոքր բիզնեսի փոքր բիզնեսի ասոցիացիայի ուսումնասիրության համաձայն , փոքր բիզնեսի սեփականատերերի 37% -ը ֆինանսավորում է վարկային քարտեր:

Կարճաժամկետ ֆինանսավորումը սովորաբար օգտագործվում է այն ձեռնարկությունների կողմից, ովքեր ձգտում են ունենալ ժամանակավոր դրամական հոսքեր, երբ վաճառքի եկամուտները բավարար չեն ներկա ծախսերը ծածկելու համար: Սկսնակ գործարարները հատկապես հակված են դրամական հոսքերի կառավարման խնդիրներին :

Պարտքի ֆինանսավորման առավելությունները

Սեփական կապիտալի ֆինանսավորման նկատմամբ պարտքի ֆինանսավորման հիմնական առավելությունն այն է, որ վարկատուը չի զբաղվում ձեր բիզնեսի մեջ սեփական կապիտալի դիրքերից. Դուք պահպանում եք լիարժեք սեփականություն եւ վարկատուը չունի վերահսկողություն բիզնեսի վարման նկատմամբ:

Մյուս կողմից, սեփական կապիտալով ֆինանսավորմամբ, ներդրողները դառնում են ընկերության մասնակի սեփականատերեր, եւ, հետեւաբար, ասենք, թե ինչպես է կառավարվում բիզնեսը:

Պարտքային տոկոսների ծախսերը լիովին հարկեր են համարվում որպես բիզնես ծախս, իսկ երկարաժամկետ ֆինանսավորման դեպքում մարման ժամկետը երկար տարիներ կարող է երկարաձգվել, նվազեցնելով ամսական ծախսերը: Հաշվի առնելով, որ վարկը փոփոխական չէ, տոկոսային ծախսը հայտնի է բյուջետավորման եւ բիզնես պլանավորման նպատակով:

Պարտքի ֆինանսավորման թերությունները

Ընդլայնված ֆինանսավորման համար բանկերը սովորաբար պահանջում են բիզնեսի ակտիվներ ` վարկի գրավադրմամբ տեղադրելու համար: Եթե ​​(ինչպես փոքր բիզնեսի հետ ընդհանուր է) բիզնեսը չունի բավարար գրավ, վարկատուը պահանջում է անձնական երաշխիքներ բիզնեսի սեփականատերերի կողմից:

Որպես սեփականատեր, սա ձեզ անձնական պատասխանատվություն է թողնում վարկի վերադարձման համար (նույնիսկ եթե ձեր բիզնեսը ներառված է ): Եթե ​​ձեր բիզնեսը դժվար է, եւ չի կարողանում կատարել վարկի վճարումներ, ինչպիսի անձնական միջոցներ ունեք գրավադրված (տան, ավտոմեքենա, ներդրումային հաշիվ եւ այլն), կարող են գրավվել բանկի կողմից:

Դեբիտորական պարտքերի մարման ժամանակ, ֆիքսված մարման գրաֆիկը եւ վարկի մարման բարձր արժեքը կարող է դժվարացնել բիզնեսի ընդլայնումը, մինչդեռ կապիտալի ֆինանսավորմամբ, փողը ներդրվում է բիզնեսում `սեփական կապիտալի փոխարեն, չկա ֆիքսված մարման գրաֆիկ, եւ հիմնականում ներդրողները ներդրումների վերադարձի երկարաժամկետ նպատակ:

Եթե ​​ձեր բիզնեսը պարտքի ֆինանսավորման կամ սեփական կապիտալի ներդրման կարիք ունի, ապա պետք է ունենաք ամուր բիզնես պլան , ցանկացած վարկատուի առաջ կամ ներդրողը կդիտարկի ձեզ ֆինանսավորումը: Սա ներառում է ձեր բիզնեսի ֆինանսական մանրամասները, ինչպիսիք են եկամուտների հայտարարագիրը, դրամական հոսքերի կանխատեսումները եւ հաշվեկշիռը: