Փոքր բիզնեսի ֆինանսավորման ամենատարածված տեսակը
Սեփական կապիտալի ֆինանսավորումն ընդհանուր ձեւ է բիզնեսի համար կապիտալը բարձրացնելով, բիզնեսի բաժնետոմսերի վաճառքով: Սա տարբերվում է պարտքի ֆինանսավորմանից , որտեղ բիզնեսը ապահովում է վարկի ֆինանսական հաստատությունից: Սեփական կապիտալի ֆինանսավորումը սովորաբար օգտագործվում է որպես բիզնեսի սկսնակների համար նախատեսված սերմացու կամ որպես լրացուցիչ կապիտալ, որը ցանկանում է ընդլայնել :
Սեփական կապիտալի ֆինանսավորումը սովորաբար ձեռք է բերվում բիզնեսի բաժնետոմսերը սովորական ֆոնդում վաճառելու միջոցով:
(Նշենք, որ ընկերությունը պետք է ներգրավվի մինչեւ բաժնետոմսերը ստեղծվի:) Սովորաբար յուրաքանչյուր բաժնետոմսը ներկայացնում է ընկերության սեփականությունը: Օրինակ, եթե ընկերությունը թողարկել է բաժնետոմսերի 1000 բաժնետոմս, իսկ սեփականատիրոջը ունի 500 բաժնետոմս, ապա սեփականատերը A- ն ունի ընկերության 50% -ը: Բիզնեսում սեփականությունը զրոյացվում է, երբ լրացուցիչ բաժնետոմսեր են թողարկվում:
Ընտրական իրավունքներից բացի բաժնետերերն օգտվում են բաժնետոմսերի սեփականությունից `շահութաբաժինների ձեւով եւ (հուսով եմ), ի վերջո, բաժնետոմսերը վաճառում են շահույթում: Հաշվի առնելով փոքր բիզնեսի համար կապիտալի ֆինանսավորման ապահովման ռիսկի բարձր մակարդակը, կապիտալի ներդրողները ակնկալում են շատ բարձր եկամտաբերություն :
Ավելի մեծ ձեռնարկություններ հաճախ ունենում են բաժնեմասերի բազմակի դասարաններ (յուրաքանչյուրը, մեկ բաժնետոմսի տարբեր գներով), դիմելու տարբեր ֆինանսական նպատակներով ներդրողներին: Օրինակ, ընկերությունը կարող է թողարկել:
- Ա դասի բաժնետոմսերը `ձայնի իրավունք եւ շահաբաժին
- B դասի բաժնետոմսերը `ոչ ձայնային իրավունք եւ ոչ մի շահութաբաժին
- Նախընտրելի բաժնետոմսեր `շահաբաժիններ, բայց ոչ ձայնային իրավունք (նախընտրելի բաժնետոմսերը ակտիվների նկատմամբ ավելի բարձր պահանջ ունեն, քան կանոնավոր բաժնետերերը ընկերության լուծարման դեպքում):
Բաժնետոմսերի խնդիրները հաճախ կազմված են, որպեսզի մեկ սեփականատեր կամ սեփականատերերի խումբ ունենա վերահսկողություն: Օրինակ, Facebook- ի B դասի բաժնետոմսերը ավելի շատ ձայնի իրավունքներ ունեն, քան Ա դասի բաժնետոմսերը, եւ քանի որ Mark Zuckerberg- ն ունի B դասի բաժնետոմսերի մեծ տոկոս, նա պահպանում է քվեարկության վերահսկումը, չնայած որ նա պատկանում է ընկերության ընդհանուր բաժնետոմսերի փոքրամասնությանը:
Կապիտալի ֆինանսավորման աղբյուրներ
Նոր բիզնեսի սեփականատերերը սովորաբար ներդնում են սեփական միջոցները իրենց բիզնեսում, ժառանգությունից հավաքված գումարները, խնայողությունները կամ նույնիսկ անձնական ակտիվների վաճառքը, որոնք հետո ծառայում են որպես սեփական կապիտալի ֆինանսավորում բիզնեսի համար:
Կապիտալի ֆինանսավորման աղբյուրներից դուրս են `
- Հրեշտակային ներդրողները , սովորաբար, բիզնեսի սեփականատերերի (ընտանիքների) կամ բարեկամների կամ հարուստ անհատների կամ անհատների խմբեր են, ովքեր փոքր բիզնեսի համար ֆինանսական աջակցություն են տրամադրում: Սովորաբար ներդրված գումարը պակաս է $ 500,000, պայմանները բարենպաստ են, եւ ներդրողը չի ներգրավվում բիզնեսի կառավարման մեջ:
- Վենչուրային կապիտալիստները պրոֆեսիոնալ ներդրողներն են, որոնք ֆինանսավորում են բիզնեսը ընտրելու համար: Նրանք չափազանց զգայուն են ներդրումներ կատարում միայն բիզնեսում, որոնք լավ կառավարվում են եւ ունեն իրենց հստակ մրցակցային առավելություն իրենց ոլորտում: Վենչուրային կապիտալիստները սովորաբար պնդում են, որ նրանք ակտիվ դերակատարություն ունենան իրենց ներդրումներ կատարած ընկերությունների կառավարման մեջ եւ խիստ շահագրգռված են իրենց ներդրումների վերադարձի առավելագույն մակարդակով: Ընդհանուր առմամբ ներդրված գումարները ընդհանուր առմամբ ավելի քան 1 մլն դոլար են: Վենչուրային կապիտալիստները սովորաբար ներդրում են կատարում մասնավոր բիզնեսում `նպատակ ունենալով այն վերափոխել հանրային ընկերություն, առաջարկելով արժեթղթերի փոխանակման բաժնետոմսեր` սկզբնական հանրային առաջարկով (IPO) : IPO- ները կարող են մեծ շահույթ ստեղծել վենչուրային կապիտալիստների համար. Facebook- ի IPO 2012 թվականին պատմության ամենախոշոր IPO- ներից մեկն է, բարձրացնելով ավելի քան 16 միլիարդ դոլար:
- Crowdfunding- ը ներառում է հրեշտակային խոշոր խմբերի օգտագործումը, փոքր բիզնեսի ֆինանսավորումը փոքրածավալ 1000 դոլարով: Ֆոնդահայթայզինգը իրականացվում է առցանց, սկսելով մարդավճարային «քարոզարշավ» սկսել Crowfund- ի կամ AngelList- ի Միացյալ Նահանգներից եւ Կանադայում Kickstarter- ում կամ Indiegogo- ից: (Գրելու ժամանակ մարդկանց ֆոնդային բաշխումը որպես օրինական է միայն որոշ իրավասություններ եւ որոշ հանգամանքներում: Սովորեք Կանադայում հավատարմագրային կառավարման խթանման վիճակով :
Փոքր բիզնեսի համար կապիտալի ֆինանսավորում
Կապիտալի ֆինանսավորման ձեռքբերումը սկսնակների համար ավելի դժվար է, քան ընդլայնված միջոցների կարիք ունեցող կայացած գործարարների համար: (Wells Fargo Small Business Survey- ի համաձայն, փոքր բիզնեսի սկսնակ ֆինանսավորման 77% -ը բաժին է ընկնում սեփականատերերի անձնական խնայողություններից): Երկու դեպքում էլ, ունենալով ամուր բիզնես պլան `անհրաժեշտ է ներդրողների ներգրավման համար:
(Տես Պատրաստի Ներդրողի Պատրաստ Բիզնես Պլան ):
Բիզնեսում որպես սեփական կապիտալի ֆինանսավորում ծառայող անձնական ներդրում կատարելը հաճախ անհրաժեշտ է ներգրավել այլ ներդրողներին եւ / կամ վարկատուներին: Եթե դուք, որպես փոքր բիզնեսի սեփականատեր, պատրաստ չեք ձեր բիզնեսի մեջ ներդնել որեւէ բիզնես, ապա ինչ է դա ասում որեւէ մեկին, ով կարող է մտածել բիզնեսում ներդրումներ կատարելու մասին, թե բիզնես վարկ ստանալու համար Հաճախակի Ներդրողները եւ վարկատուները ցանկանում են սեփական կապիտալից ֆինանսավորում ներդրել սեփականատիրոջից 25-50 տոկոսով:
Ընդհանրապես, ներդրողներն ու վարկատուները ձեր բաժնեմասի ֆինանսավորման ներդրում են, որպես բիզնեսի նվիրվածության նշան: Նրանք ցանկանում են տեսնել, որ դուք պատրաստ եք կիսել ռիսկերը, ինչպես նաեւ պարգեւները:
Օրինակներ. Jana- ն իր կապիտալը ֆինանսավորելու կարիք ունի իր սննդի բիզնեսի համար եւ բավական էր երջանիկ գտնելու համար այն գործընկերոջը, ով կարողացավ ներդնել ինչպես հավասար ֆինանսավորման, այնպես էլ փորձաքննություն:
Տես նաեւ:
Փոքր բիզնեսի ֆինանսավորման որոնում