Երբ բիզնեսը նման իրավիճակում է, կան մի քանի ուղիներ, որոնք կարող են ֆինանսական ճգնաժամից դուրս գալ:
Ամենատարածված ուղիներից մեկը վարկի դիմելը է: Ցավոք, այսօր փոքր բիզնեսի համար շատ դժվար է ստացել ավանդական վարկեր `վատ վարկի պատճառով: Շատ ֆինանսական հաստատություններ չեն պատրաստվում վարկեր տրամադրել բիզնեսին `վատ վարկային ռեկորդով:
Դրա շնորհիվ վարկատուները եկել են ապահովելու համար, որ նույնիսկ վատ վարկ ունեցող բիզնեսը կարող է վարկեր ստանալ, օգտագործելով իրենց ակտիվները վարկի գրավադրմամբ: Սա այն է, որը կոչվում է ակտիվների վրա հիմնված վարկավորում: Եթե բիզնեսը որոշ արժեքավոր ակտիվներ ունի, ակտիվները օգտագործվում են որպես գրավի համար վարկ, որ եթե բիզնեսի սեփականատերը չի մարում վարկը, վարկը կարող է առաջ գնալ եւ վաճառել ակտիվը `վարկի վերադարձի համար: Այն դարձել է փոքր բիզնեսի ամենադյուրին ուղիներից մեկը արագ դրամավճար ստանալու համար `գործելու համար:
Ակտիվների վրա հիմնված վարկավորման գործընթացը ոչ այնքան պահանջկոտ է, որքան բիզնեսը կարող է օգտագործվել վարկ ստանալու համար այլ եղանակներով:
Այնուամենայնիվ, բոլորը չէ, որ հեշտ եւ հեշտ չէ, երբ խոսքը գնում է ակտիվների վրա հիմնված վարկավորման մասին : Այն ունի իր թերությունները, որոնք յուրաքանչյուր ձեռնարկատեր պետք է իմանա, մինչեւ իրենց ակտիվները օգտագործեն վարկի գրավադրմամբ: Ահա բիզնեսի սեփականատերերին ակտիվների վրա հիմնված վարկավորման աղաղակները:
Ոչ բոլոր ակտիվները որակվում են որպես գրավի առարկա
Այն փաստը, որ ակտիվների վրա հիմնված վարկավորումը բիզնեսի ակտիվները գրավադրություն է օգտագործում, չի նշանակում, որ ցանկացած ակտիվ կարող է օգտագործվել որպես գրավ:
Վարկատուները նաեւ ունեն որոշակի պայմաններ, որ ակտիվը պետք է հանդիպի մինչեւ այն օգտագործվի որպես վարկի գրավի առարկա: Եթե բիզնես եք վարում, կան որոշ ակտիվներ, որոնք ավելի արժեքավոր են, քան մյուսները:
Ժամանակի մեծ մասը վարկատուը կցանկանար ակտիվացնել ակտիվը, որն ավելի բարձր արժեք ունի, ցածր արժեզրկման մակարդակը եւ հեշտությամբ փոխարկելի է հեղուկի կանխիկ: Սա ցույց է տալիս, որ ոչ բոլոր ակտիվները չեն բավարարի այդ բոլոր պայմանները: Վերջին ժամանակներում վարկատուներն օգտվում են բիզնեսի դեբիտորական պարտքերից, որպես վարկի գրավադրմամբ, որ օրական վաճառքի որոշակի տոկոսը մարվում է վարկի մարման համար: Եթե հաշվի դեբիտորական պարտքերը բավականաչափ ուժեղ չեն, որոնք գրավադրվում են որպես գրավ, ապա վարկառուն կպահանջի ակտիվը որպես վարկի գրավ: Բայց հիշեք, որ ոչ բոլոր ակտիվները կարող են որակվել որպես գրավ:
Ակտիվին որակավորելու համար այն պետք է լինի բարձր արժեք, ցածր արժեզրկման կամ բարձր փոխարժեքի դրույքաչափ եւ հեշտությամբ փոխարկելի է դրամական միջոց: Դրանք այն պայմաններն են, որոնք ակտիվը դարձնում են որպես գրավ, երբ խոսքը վերաբերում է ակտիվների վրա հիմնված վարկավորմանը: Սա նշանակում է, որ բիզնեսը, որի դեբիտորական պարտքերը թույլ են, եւ որոնց ակտիվները չեն համապատասխանում իրականությանը, դժվար ժամանակ կստեղծվի ակտիվի վրա հիմնված վարկի համար:
Բարձր ծախսեր
Ավանդական վարկերի համեմատ, ակտիվների վրա հիմնված վարկերը ավելի շատ են ծախսվում:
Որոշ բանկեր կամ այլ ֆինանսական հաստատություններ ցանկանում են վարկառուին տրամադրել վարկի գրավադրմամբ օգտագործվող ակտիվի մասին մանրամասն տեղեկատվություն: Ժամանակի մեծ մասը սա է, որ բիզնեսի սեփականատերերը տեղյակ չեն իրենց ակտիվների մասին ցանկացած շոշափելի տեղեկությունների մասին:
Դա անպայմանորեն ստիպում է ձեռնարկատերերին շատ կոնկրետ տեղեկություններ ներկայացնել տվյալ ակտիվի ընթացիկ արժեքի եւ ակտիվի մաշվածության դրույքի մասին: Այս տեղեկատվությունը հավաքելը ինքնին ինքնարժեք է եւ դրանով իսկ մեծացնում է վարկի արժեքը:
Մյուս կողմից, որոշ բանկեր կարող են գանձել աուդիտորական վճարներ, ջանքերի վճարումներ եւ վարկի տոկոսադրույք: Դա միշտ էլ ակտիվների վրա հիմնված վարկ է դարձնում փոքր բիզնեսի համար շատ թանկ, քան ավանդական վարկը: Երբ խոսքը վերաբերում է ավանդական վարկին, բանկի կողմից գանձվող միակ բանը տոկոսադրույքն է եւ ոչինչ:
Ցավոք, վարկերի վատ վարկանիշ ունեցող փոքր բիզնեսը չի կարող որակվել ավանդական վարկի համար ֆինանսական հաստատությունից: Սա այն է, որ ակտիվների վրա հիմնված վարկը գալիս է փրկելու համար վարկերի վատ վարկանիշ ունեցող գործարարների համար, բայց ունեն նյութական ակտիվներ, որոնք կարող են օգտագործվել որպես գրավ:
Շատ ցածր գրավի արժեթղթեր
Երբ խոսքը վերաբերում է ակտիվների վրա հիմնված վարկերին, վարկատուը հաճախ փնտրում է այն ակտիվը, որը կարող է արագ վերածվել դրամի, եթե բիզնեսի սեփականատերը չի մարում վարկը: Սա նշանակում է, որ վարկատուները միշտ կկորցնեն գրավի արժեքը:
Օրինակ, եթե բնակարանի շուկայական արժեքը, որն օգտագործվել է որպես վարկի գրավադրմամբ, կազմում է $ 300,000, վարկատուը կարող է գնահատել այն 230,000 ԱՄՆ դոլար եւ տրամադրել $ 230,000 վարկ: Սա շատ մեծ հարված է բիզնեսի սեփականատիրոջը, քանի որ գրավի արժեքը իջեցվում է այն դեպքում, եթե վարկի մարման դեպքում կանխադրված եք, վարկատուը վաճառում է այն որպես գանձվող գին, որպեսզի վերականգնի իրենց գումարները: Գրավի այս արժեզրկումը ակտիվների վրա հիմնված վարկեր է կազմում ռիսկի տարբերակ:
Մեկ այլ սցենարի մեջ կան ակտիվներ, որոնց արժեքը որոշակի ժամանակահատվածից հետո արժեւորում է: Երբ այդպիսի ակտիվը օգտագործվում է որպես գրավի համար գրավ, վարկառուն վարկառուի հետ համեմատում է այն դեպքում, երբ վարկառուն չի մարում վարկը: Ենթադրենք, որոշակի ակտիվ, որը որպես վարկի գրավադրմամբ օգտագործված չէ, գնահատվում է $ 300,000, իսկ փոխարժեքը `10%: Եթե վարկառուը չի կարող մարել վարկը, ապա դա նշանակում է, որ վարկառուն կվաճառի այն ավելի բարձր գներով եւ շահույթ ստանալու համար:
Մյուս կողմից, եթե գրավի արժեքը գնահատում է, վարկառուն չի կարող բարձրացնել վարկառուի վարկային սահմանները: Վարկի սահմանը մնում է անփոփոխ, չնայած ակտիվի արժեքի ավելացմանը, որն օգտագործվում է որպես վարկի գրավադրմամբ: Երեք սցենարները ցույց են տալիս, որ ակտիվների վրա հիմնված վարկի վարկատուը միշտ բարձրագույն ձեռքբերումներ կունենա, երբ խոսքը վերաբերում է ակտիվների գնահատմանը:
Եթե ակտիվը գնահատում է արժեքով, ապա ավելի մեծ շահույթ է տալիս վարկատուին, եթե գործարարը չի մարում վարկը: Երկրորդ, վարկատուը միշտ վկայակոչելով ակտիվի արժեքը ցածր է, քան ներկայիս շուկայական արժեքը: Սա թույլ է տալիս ձեզ ավելի փոքր վարկ ստանալու համար, քան այն, ինչ դուք ակնկալում եք: Հետեւաբար, ակտիվների վրա հիմնված վարկը այնքան էլ լավ չէ, որքան մտածել եք:
Գների արժեզրկման հնարավորությունը
Ավելի վաղ նշվել է, որ ակտիվի վրա հիմնված վարկը վարկի տեսակն է, որով վարկը վարկի տրամադրման համար գրավադրված է որպես վարկառու: Օգտագործված գրավը կարող է վաճառվել վարկատուի կողմից `վարկառուի կողմից տրամադրված գումարը վերականգնելու համար, եթե վարկառուն չի մարում վարկը:
Եթե չեք կարողանում մարել գումարը, ապա պարտատերը անպայման կգա այն ակտիվի համար, որն առաջինը գրավադրված է եղել եւ վաճառում: Երբ դա տեղի ունենա, վարկատուը մեծ շահույթ է տալիս, հատկապես այն ակտիվների վրա, որոնց արժեքը գնահատում է ժամանակի հետ, ինչպես օրինակ `բիզնեսի տարածքը կամ մեքենան: Դա կնպաստի փոխառուին կորցնելու շատ արժեքավոր ակտիվ, որը կարող էր օգտագործվել մոտ ապագայում բիզնեսի աճի համար:
Ժամանակ առ ժամանակ բիզնեսը կարող է չկատարել վարկը եւ որպես գրավադրված ակտիվը ունի շատ ցածր շուկայական արժեք, որ նույնիսկ այն վաճառվի, գումարը բավարար չէ վարկը մաքրելու համար: Երբ դա տեղի ունենա, վարկատուը ստիպված է լինում գրավել այլ ակտիվներ, որոնք բիզնեսն ունի այնպես, որ վաճառեն եւ ամբողջ գումարը վերցնեն: Սա անպայման կդարձնի վարկառուին կորցնել շատ արժեքավոր ակտիվներ:
Օրինակ, ձեռնարկատերը կարող էր մեքենան օգտագործել որպես գրավի, բայց քանի որ մեքենան արժեզրկում է արժեքը, չի կարող մարել վարկը, ստիպված է պարտատիրոջը վաճառել մեքենան եւ եթե ավտոմեքենայի արժեքը ցածր է, ապա վարկառուն կարող է տարածքը. Սա նշանակում է, որ դուք կավարտեք փոխհատուցել ինչպես մեքենայի, այնպես էլ տարածքի փոխհատուցման վարկի ամբողջությամբ մարման համար:
Over Mortgaging- ը
Վարկի գրավադրմամբ ակտիվների տեղաբաշխման մեծ ռիսկը գերազանցում է գրավադրմանը: Եթե դուք բնակարաններ եք օգտագործում որպես վարկերի գրավի առարկա, դուք կստանաք ավելի շատ վարկերի շնորհիվ, քան այն, ինչ իրականում ունեք սեփական կապիտալում: Եթե բնակարանների արժեքը նվազում է, ապա պարտատերը ստիպված կլինի ձեզ ավելի շատ գրավ դնել, որպեսզի գումարները վերականգնեն:
Սա այն է, ինչ վերաբերում է ձեր սեփական ակտիվների գրավադրմանը: Սա մեծ ռիսկ է, որ բիզնեսը երբեք չպետք է ներգրավվի, քանի որ բիզնեսի սեփականատերը կարող է կորցնել յուրաքանչյուր արժեքավոր ակտիվը, որը բիզնեսը պարտք է պարտատիրոջը, երբ խոսքը գնում է վարկի վերադարձի մասին:
Սա ցույց է տալիս, որ անշարժ գույքի օգտագործումը, որպես ակտիվների վրա հիմնված վարկավորման գրավի առարկա, լավագույն տարբերակներից մեկն է: Առաջին հերթին, գալիս է մի ժամանակ, երբ անշարժ գույքի շուկան իջնում է: Երբ դա համապատասխանում է վարկի մարման գործին չհամապատասխանող բիզնեսին, ապա վարկատուը կվաճառի գրավադրությունը եւ եթե այն չի տալիս բավարար կանխիկ գումար, որը կարող է վերականգնել վարկը, ապա ավելի ու ավելի շատ գույքը կպահանջվի վարկատուի կողմից: գումարները վերականգնելու համար: Սա հսկայական ռիսկ է, քանի որ բիզնեսը կարող է կորցնել իր բոլոր ակտիվները երկարաժամկետ հեռանկարում:
Չի ստեղծվում բիզնեսի վարկային հաշվի վրա
Ապահովված վարկերի հետ վատն այն է, որ նրանք չեն կառուցում բիզնեսի վարկի վրա: Դա պայմանավորված է այն հանգամանքով, որ ցանկացած ձեռնարկություն, որը ձեռք է բերում վարկի գրավադրման սեփական ակտիվի օգտագործման կետ, համարվում է ֆինանսապես անկայուն:
Այսպիսով, եթե դուք հանդիսանում եք այնպիսի անձի, ով ցանկանում է վարկեր կառուցել, ապա ակտիվների վրա հիմնված վարկի պատրաստումը ձեզ համար լավագույն տարբերակ չի լինի: Դա անբարենպաստ է վարկառուի համար, հատկապես այն անձը, որը պարտավորվում է մարել վարկը համաձայնեցված ժամանակահատվածում: Եթե դուք ակտիվների վրա հիմնված վարկ եք վերցնում եւ պայքարում դրա համար լիարժեք մարման համար, ապա դա ոչինչ չի ավելացնի ձեր վարկային զեկույցում:
Երբ դուք համեմատում եք ակտիվների վրա հիմնված վարկերը ավանդական վարկերի գծով ձեր բիզնես վարկային հաշվետվության ձեւավորման առումով, ապա ավանդական վարկերը շատ ավելի լավն են: Ժամանակին ավանդական վարկի մարման ժամանակ ձեր վարկային հաշիվը կբարձրանա ժամանակի հետ: Լավ վարկային հաշիվը դարձնում է ձեր բիզնեսը գրավիչ դարձնելու պարտատերերին եւ դրանով վարկ ստանալու դյուրինությունը դառնում է ավելի հեշտ:
Յուրաքանչյուր պարտատեր կլինի 90% վստահ, որ լավ վարկային հաշիվ ունեցող ցանկացած գործարար կարող է ժամանակին ներկայացնել վարկի մարման ժամկետը: Այնուամենայնիվ, նույնիսկ եթե ակտիվի վրա հիմնված վարկը ժամանակին մարում է, ապա այն չի բարելավում ձեր վարկային հաշիվը: Ամփոփելով, ժամանակի մեծ մասը բոլոր ապահովված վարկերը աննշան ազդեցություն ունեն բիզնեսի վարկանիշի վրա:
Արժեքների ապահովման ակտիվների պարբերաբար մոնիտորինգ
Երբ դուք օգտագործում եք ձեր բիզնեսի ակտիվը, որպես վարկի գրավի առարկա, վարկը կամ վարկային կազմակերպությունը, որը ձեզ տվել է վարկը, ձեզ հարկավոր է անել կանոնավոր մոնիթորինգ `գրավով ապահովելու համար, որ այն լավ վիճակում է եւ կարող է հեշտությամբ վաճառվել Եթե դուք չեք կարող ուսումնասիրել ձեր տուրքերը, որոնք պատրաստվում են իրականացված ցանկությունների. Դուք ստիպված կլինեք գրել հաշվետվություններ ակտիվի վիճակի մասին այժմ եւ հետո: Իրականում, վարկատուը կարող է նույնիսկ թելադրել այն մասին, թե ինչպես պետք է օգտագործեք ակտիվը, որպեսզի համոզվեք, որ այն կրում է մաշվածություն:
Հերթական մոնիտորինգը կարող է լինել շատ հոգնեցուցիչ եւ ձանձրալի: Երբեմն վարկատուները նույնիսկ կարող են գալ ձեր տարածք, մոնիտորինգի իրականացման համար: Սա կանցնի ձեր ժամանակը եւ կարող է ստիպել ձեզ հետաձգել ձեր այլ բիզնեսի հետ կապված աշխատանքները: Որպեսզի դա բավարար չէ, վարկատուը կարող է ուղեցույցներ տրամադրել այն մասին, թե ինչպես պետք է օգտագործվի ակտիվը, իր արժեքը պահպանելու համար:
Սա որեւէ բիզնեսի սեփականատիրոջ համար ոչ թե ցանկալի է, այլ ակտիվների վրա հիմնված վարկերի հետ, դուք ստիպված կլինեք հետեւել վարկատուի ուղեցույցներին: Վերոնշյալ թերությունները ցույց են տալիս, որ ակտիվների վրա հիմնված վարկը ոչ այնքան բիզնեսի սեփականատերերի կարծիքն է: Նախքան որոշում կայացնել ձեր ակտիվը վարկի գրավադրմամբ օգտագործելու մասին, նախ պետք է հաշվի առնեք վերը նշված խարդախությունները: