Ներդրողների միջոցով ձեր ֆրանչայզինգի ֆինանսավորում. Հարկային հիմունքներ

Երբ սկսում եք նոր բիզնես ձեռնարկություն, հաշվի առնելու ամենամեծ հարցերից մեկը («որքան գումար կարող եմ անել» հետո), ինչպես է ֆինանսավորելու եմ եւ սկսում եմ սկսել:

Մեկը մոտեցումն է ավանդական ֆինանսավորման միջոցով: Շատ բան է գրվել SBA 7 (ա) վարկային ծրագրի մասին, որն ապահովում է երաշխավորված վարկեր փոքր բիզնեսի համար:

Մեկ այլ մոտեցում, այնուամենայնիվ, պետք է գտնի գործընկեր, կամ մեկ կամ ավելի ներդրողներ , որոնք ցանկանում են ներդրումներ կատարել այդ գործարքի մեջ:

Գործընկերներ բերելը հաճախ ավելի թանկ է, քան ավանդական փոխառությունները, ներդրողները պահանջում են ավելի բարձր եկամտաբերություն իրենց ներդրումների դիմաց, իրենց գումարները ռիսկի տեղաբաշխելու փոխարեն, կարող են նաեւ նրանց հետ բերել որոշակի գիտելիքներ կամ հմտություններ `դարձնելով լրացուցիչ ծախսեր արժանի: Կամ, ներդրողի գումարը կարող է լինել միակ դրամը, որի դեպքում այդ տարբերակի օգուտները ինքնատիպ են: Այս հոդվածը քննարկվում է բիզնեսի տարբեր տեսակների եւ որոշ գործարար կառույցների որոշ հարկային բնութագրերի մասին:

Նախապատմությունը

Իրավաբանական անձինք կազմակերպվում եւ գոյություն ունեն պետական ​​օրենքով: Յուրաքանչյուր պետություն ունի իր սեփական կանոնները, որոնք վերաբերում են կորպորացիաների ձեւավորմանը եւ շահագործմանը, ընդհանուր գործընկերությանը, սահմանափակ պատասխանատվությամբ ընկերություններին եւ այլն, եւ պետական ​​օրենքը կարգավորում է ինչպես կազմակերպությունը կառավարելու, այնպես էլ կազմակերպության եւ դրա սեփականատերերի միջեւ փոխհարաբերությունները .

Անկախ այն բանից, թե ինչպես է բիզնեսը կազմակերպվում պետական ​​իրավունքի նպատակների համար, IRS- ը կամ «անտեսում» է այն որպես սեփականատերերից առանձնացված կամ հարկային նպատակներով այն որպես գործընկերություն կամ կորպորացիա:

Հարկային նպատակներով «կորպորատիվ» կամ «ասոցիացիա» դասակարգված կորպորացիան կամ կազմակերպությունը կարող է հարկվել որպես «C» կորպորացիա կամ որպես «S» կորպորացիա: Անկախ այնպիսի կազմակերպություն, ինչպիսին է ընդհանուր գործընկերությունը, սահմանափակ պատասխանատվությամբ ընկերությունը կամ ՍՊԸ-ն, որպես գործընկերություն հարկվում է, բայց կարող է affirmatively ընտրվել դասակարգվել որպես «ասոցիացիա» եւ հարկվել որպես կորպորացիա:

Կարեւոր է այդ տարբերությունները հաշվի առնել պլանավորման փուլում, քանի որ դրանք կարող են կարեւոր լինել, թե ինչպես է համագործակցությունն կամ ներդրումային հարաբերությունները վերջապես կառուցվածքային:

Կորպորացիաներ

Կորպորացիաները, ինչպես եւ մարդիկ, ունեն սեփական սեփականություն, մուտք են գործում իրենց սեփական պայմանագրերը եւ իրենց բիզնեսը վարում: Կորպորացիան արհեստական ​​մարդ է եւ սեփականատերերը, սովորաբար, կորպորացիայում «բաժնեմասի բաժնետոմսեր» են ունենում `յուրաքանչյուր բաժնետոմս, որը ներկայացնում է կորպորացիային որպես ամբողջություն:

Բաժնետիրոջ կողմից պահվող բաժնետոմսերի տեսակը եւ բաժնետոմսերի քանակը որոշում է բաժնետիրոջը շահաբաժիններ եւ բաշխումներ ստանալու իրավունքը: Կորպորացիայի բաժնետերերը միայն մեկ դասի ֆոնդով կունենան սովորական բաժնետոմս, այսինքն, բաժնետոմսեր, քվեարկության եւ բաշխման իրավունքով: Կորպորացիայի բաժնետերերը, որոնք ունեն ավելի քան մեկ դասի ֆոնդ, կարող են ունենալ սովորական բաժնետոմս (որը, որպես կանոն, ունենա լիարժեք ձայնի իրավունք) եւ / կամ նախընտրելի ֆոնդ (որը սովորաբար ունի ավելի շատ սահմանափակված ձայնային իրավունքներ, բայց վճարում է ավելի բարձր եւ ավելի կանոնավոր շահաբաժիններ, իսկ լուծարման դեպքում ` բաժնետերերի նախընտրած ներդրումը, մինչեւ սովորական բաժնետերերը, կարող են ստանալ լուծարային բաշխումներ):

Բաժնետոմսերի դասերը կարող են հետագայում բաժանվել մի շարք շարքերում, որոնցից յուրաքանչյուր շարքը ունի տարբեր շահաբաժիններ եւ լուծարման իրավունքներ եւ նախասիրություններ:

Օրինակ, կորպորացիան կարող է ունենալ յուրաքանչյուր բաժնետոմսով նախընտրելի ֆոնդ `5% տարեկան, կուտակային շահաբաժին եւ հավասար արժեք ունեցող լուծարային բաշխում, ինչպես նաեւ B բաժինը նախընտրում է յուրաքանչյուր բաժնետոմսով նախընտրելի ֆոնդ` 3% տարեկան, կուտակային շահաբաժին եւ նոտարական բաշխումը, որը հավասար է անվանական արժեքին: Եթե ​​կորպորացիայի բոլոր ակտիվները պետք է վաճառվեն, եւ վաճառքի միջոցները բավարար չեն եղել վճարելու անցած դիվիդենդները եւ լուծարվող բաշխումները, ապա սերիայի ստեղծման մասին հաստատման կամ գրանցման վկայագիրը կարող է սահմանել, թե արդյոք Series A կամ B Series բաժնետերերը վճարել առաջինը: Եթե ​​առաջին Ա հատորը վճարվեր, ապա ավելցուկը կվճարի Series B բաժնետերերին եւ այլն: Ընդհանուր բաժնետերերը, որպես կանոն, վճարում են վերջինիս `նախընտրած բաժնետերերի կողմից ամբողջությամբ վճարվածից հետո մնացած բոլոր եկամուտներում համամասնորեն:

Այն սովորական է, որ ներդրողները ցանկանում են նախընտրած բաժնետոմսեր: Կարեւոր է նաեւ նշել, որ «S» կորպորացիան կարող է ունենալ միայն մեկ դասի ֆոնդ: Կազմակերպություն, որը հարկվում է որպես կորպորացիա, հետեւաբար չի կարող նախընտրած բաժնետոմսեր առաջարկել ներդրողներին եւ դեռեւս վայելում է անցումային հարկային բուժում որպես «S» կորպորացիա: Այդ պատճառով, դուք կարող եք հաշվի առնել, փոխարենը ձեւավորելով սահմանափակ գործընկերություն կամ գործընկերություն, որը հարկվում է: Կազմակերպությունները, որպես գործընկերներ, սովորաբար ավելի շատ ճկունություն են տրամադրում շահույթները եւ վնասները բաժանելու համար եւ ունեն ավելի քիչ գործառնական ձեւակերպումներ:

Գործընկերություն

Թեեւ գործընկերություններն ու ՍՊԸ-ն ընդհանուր առմամբ համարվում են իրենց սեփականատերերից առանձին միավորներ, ներկա հարկային օրենքներով, դրանք երբեմն դիտվում են որպես սեփականատերերից առանձնացված (առարկայական մոտեցում) եւ երբեմն դիտվում է որպես սեփականատերերի համախումբ (ընդհանուր մոտեցում): Այս մոտեցումը մոտեցում է գործընկերության հարկումը շատ տարբեր է կորպորացիայի հարկերից:

Գործընկերության հարկման սկզբունքների համաձայն, յուրաքանչյուր գործընկեր ունի իր սեփական «կապիտալ հաշիվը», որը մեծացնում է գործընկերի ներդրումների գումարը եւ գործընկերության եկամտի եւ շահույթի բաշխման բաժինը, եւ նվազեցնում է գործընկերին եւ գործընկերի բաժնեմասը գործընկերության կորուստների մասին: Գործընկերության համաձայնագիրը թելադրում է, թե ինչպես են գործընկերները կիսում շահույթները եւ կորուստները:

Շատ գործընկերների մեջ գործընկերները ունեն պարզ փոխանակման պայմանագրեր, որոնցում կապիտալի, շահույթների եւ վնասների իրենց բաժինը նույնն է: (Օրինակ, յուրաքանչյուր գործընկերը կապիտալի 50% -ը կապում է գործընկերությանը, յուրաքանչյուր գործընկեր ունի իր ընկերության եկամտի, շահույթի եւ այլնի 50% -ը, եւ յուրաքանչյուր գործընկեր իրավունք ունի հասանելի կանխիկի 50% հավասարաչափ: պայմանավորվածության տեսակները երբեմն կոչվում են «ուղղակիորեն» կամ «ուղղահայաց հատված» սեփականության իրավունքներ եւ այս տեսակի հատկացումները, ընդհանուր առմամբ, որեւէ պոտենցիալ հարկային մտահոգություններ չեն առաջացնում:

Գործընկերության հարկի հաշվապահական հաշվառման ճկունության պատճառով, այնուամենայնիվ, գործընկերային համաձայնագրերը կարող են գրվել, որպեսզի արտացոլեն ցանկացած տնտեսական փոխանակման պայմանավորվածություն եւ ռիսկերի տարածման համաձայնություն, կողմերը ցանկանան: Այս տարիների ընթացքում, ավելի շատ բարդ կառույցներ են ձեւավորվել, եւ ավելի տարածված է տեսնել այն, ինչ հայտնի է որպես գործընկերների եկամտի, ձեռքբերման, կորստի կամ նվազեցման կետերի «հատուկ հատկացումներ»: Օրինակ, գործընկերության համաձայնագիրը կարող է բոլոր ամորտիզացիոն նվազեցումները մեկ գործընկերոջ համար հատկացնել, իսկ եկամուտը, շահույթը եւ կորուստները կիսում են գործընկերների շրջանում: Կամ, երկու ստորաբաժանումների հետ համագործակցությունը, Ա բաժինը (կառավարվում է Գործընկեր A- ով) եւ Բ բաժինը (Գործընկեր B- ի կողմից) կարող է բաժին Ա-ի բոլոր շահույթներն ու կորուստները փոխանցել Ա գործընկերին եւ բաժնի բոլոր շահույթները եւ վնասները B- ի գործընկեր Բ.

Հատուկ հատկացումներ կպահպանվեն, եթե նրանք որոշակիորեն ունենան «էական տնտեսական ազդեցություն»: Եթե ՀԱԳ-ն որոշում է, որ տեղաբաշխումը նշանակալի տնտեսական ազդեցություն չունի, ապա այն վերաբաշխում է եկամտի կամ կորստի համար, արտացոլելու համար, թե ինչ է համարում IRS- ը, հաշվի առնելով գործընկերի հետաքրքրությունը գործընկերության մեջ, որը կարող է ստեղծել անսպասելի եւ անհեռանկարային հարկային հետեւանքներ:

Այնուամենայնիվ, տեղաբաշխման այս տեսակները կարող են հիասթափեցնել ներդրողներին, եթե դրանք հանգեցնեն լուծարման բաշխման տարբեր տարբերակներից: Սկսած 1990-ականների սկզբից, այնուամենայնիվ, ստեղծվեց նոր նախագծման մոտեցում, որը կենտրոնացած էր ոչ թե հարկերի հատկացման, այլ բաշխման վրա: Նոր մոտեցմամբ (երբեմն կոչվում է «նպատակային տեղաբաշխում» կամ «հարկադիր բաշխում» մոտեցում), գործընկերային համաձայնագրերը թելադրում են գործընկերների բաշխման տոկոսները եւ հենվում են գործընկերության ՀԿԿ-ին, որպեսզի ստիպեն համապատասխան հարկային հատկացումները, որպեսզի յուրաքանչյուր գործընկերի վերջնական կապիտալի հաշվի մնացորդը հավասար լինի ինչ պետք է թույլ տա գործընկերությունը լուծարել բաշխման ջրվեժին համապատասխան եւ ապահովել, որ յուրաքանչյուր գործընկերի կապիտալի հաշիվը զրոյական է:

Բաշխման ջրվեժի տրամադրումը կարող է ապահովել, օրինակ, առկա դրամական միջոցները կծախսվեն 80% - ի գործընկեր Ա եւ 20% - ի գործընկեր B - մինչեւ այն ժամանակ, երբ Ա - ն ստացել է ընդհանուր բաշխում, որը հավասար է իր սկզբնական ներդրման 100% - ին, ապա 70% -ը, գործընկեր Ա-ն եւ 30% -ից մինչեւ գործընկեր B- ը, մինչդեռ «Ա» գործընկերը ստացել է ընդհանուր բաշխվածություն, որը հավասար է իր սկզբնական ներդրման 200% -ին, ապա 60% -ը, «գործընկեր» եւ 40% A- ն ստացել է ընդհանուր բաշխվածություն, որը հավասար է իր նախնական ներդրման 300% -ին եւ այլն : Ներդրողները նման պայմանավորվածությունների նման են, քանի որ դրանք ավելի հեշտ է հասկանալ եւ արտադրել ավելի որոշակի արդյունք: Իրավաբաններն ու ՀԿ-ները մի քիչ նյարդայնացնում են, քանի որ IRS- ն երբեք չի առաջնորդվել նրանց վրա, եւ մտահոգություն կա, որ նպատակային հատկացումները կարող են ունենալ էական տնտեսական ազդեցություն: Բայց կրկին, գործարարները նախընտրում են նրանց, եւ, հետեւաբար, այստեղ հավանաբար մնալու են:

Ի տարբերություն կորպորացիաների, գործընկերները ժառանգաբար անցնում են հարկային մարմինները: Այսպիսով, անկախ նրանից, թե ինչպես շահույթներն ու կորուստները կիսվում են, հարկվող ապրանքները փոխանցվում են գործընկերոջ մակարդակին:

Եզրակացություն

Ընտրելով համապատասխան տնտեսվարող սուբյեկտը ներառում է զգուշավոր հարկային պլանավորում եւ կորպորատիվ եւ գործընկերային իրավունքի ընկալում: Դաշնային հարկային օրենքից բացի, յուրաքանչյուր պետություն ունի իր կանոնները կազմակերպության կազմակերպման եւ կառավարման վերաբերյալ, ինչպես նաեւ սեփական հարկային համակարգը (որը պարտադիր չէ հետեւել դաշնային հարկային համակարգին):

Ամենակարեւորը, այնուամենայնիվ, կարեւոր է իմանալ ներդրողի տեսակին, որը դուք փնտրում եք եւ հասկանում եք ներդրողի ախորժակը եւ ակնկալիքները `մտածելու այնպիսի ձեռնարկության տեսանկյունից, որը դուք մտածում եք: Չկա մի չափս, ամեն մի կառույց, երբ խոսքը վերաբերում է ներդրմանը, բայց լավ է պատրաստել ինքներդ ձեզ եւ ձեր աչքերով ներդրումներ փնտրել:

Մուլին Ռասս Կիլեջյանը հանդիսանում է լիարժեք առեւտրային իրավաբանական ընկերություն, որը հիմնադրվել է 2003 թվականին: Ընկերությունը ազգային ճանաչված է արտոնագրային իրավունքի ոլորտում եւ իրավաբանական ծառայություններ է մատուցում կորպորատիվ, հարկային, զբաղվածության, ապրանքային նշանի, տեխնոլոգիայի եւ առեւտրային դատավարության ոլորտներում: Cheryl Mullin- ը JD- ն ունի Widener համալսարանի իրավաբանական ֆակուլտետից եւ հարկային ոլորտում LL.M- ից `Հարավային մեթոդական համալսարանի Դեդմանի իրավունքի դպրոցից: Նա կարող է հասնել cheryl.mullin@mrkpc.com: