Ինչ են շուկայական արժեքի ցուցանիշները եւ ինչպես են դրանք օգտագործվում:

Իմացեք, թե ինչպես հաշվարկել հիմնական ցուցանիշները

Շուկայական արժեքի գործակիցները օգնում են գնահատել հրապարակային առեւտրային ընկերությունների տնտեսական կարգավիճակը եւ կարող են դեր խաղալ գերիշխող դիրքի հայտնաբերման գործում, որոնք կարող են գերագնահատվել, գնահատվել կամ արդարացված լինել:

Թեեւ օգտագործվում են շուկայական արժեքի տարբեր տեսակներ, ամենատարածվածը ներառում է մեկ բաժնետոմսի շահույթը, մեկ բաժնետոմսի արժեքի գինը եւ գնային շահույթի հարաբերակցությունը: Մյուսները ներառում են գինը / դրամական հարաբերակցությունը, շահաբաժինների եկամտաբերությունը , մեկ բաժնետոմսի շուկայական արժեքը եւ շուկայի / գների հարաբերակցությունը :

Այս միջոցառումներից յուրաքանչյուրն օգտագործվում է այլ կերպ, բայց երբ համակցված է, նրանք առաջարկում են հանրային վաճառվող ընկերությունների բավականին ճշգրիտ ֆինանսական դիմանկար: Բացի այդ, շուկայական արժեքի գործակիցները կարող են օգնել կառավարմանը պատկերացնել, թե ինչպիսի ընկերության ներդրողներն են մտածում դրա կատարողականի եւ ապագա հեռանկարների մասին:

Նրանք նաեւ օգտագործվում են վերլուծել ֆոնդային միտումները, թեեւ որոշ կոնտեքստում անհրաժեշտ է: Օրինակ, ընկերությունների ցածր գնաճային հարաբերակցությունը կարող է ցույց տալ, որ բաժնետոմսը կայուն արդյունաբերության մեջ թերագնահատված գործարք է, բայց նաեւ կարող է ցույց տալ, որ ընկերության շահույթի հեռանկարները համեմատաբար անորոշ են, եւ բաժնետոմսը կարող է ռիսկային խաղադրույք:

Ահա թե ինչու դուք միշտ պետք է հաշվի առնեք տարբեր գործոններ, ներառյալ շուկայական արժեքի մի շարք տարբերակներ, ներդրումների մասին որոշում կայացնելիս: Մի մեծ տեսք ունեցող ֆոնդը կարող է լինել չբացահայտված գեյ, կամ դա կարող է լինել մի ցնցող, որը պատճառաբանված չէ:

Մեկ բաժնետոմսի շահույթ

Մեկ բաժնետոմսի շահույթը չափում է ընկերության զուտ եկամուտը բաժնետոմսերի մեկ բաժնետոմսի համար `նշելով ընկերության շահութաբերությունը ներդրողների համար:

Հաշվարկեք մեկ բաժնետոմսի շահույթը ընկերության զուտ եկամուտը բաժանված բաժնետոմսերի քանակով (բաժնետոմսերի ներկայումս բոլոր բաժնետերերի կողմից) բաժանելով: Օրինակ, եթե ընկերությունը ունի 10 միլիոն դոլար զուտ եկամտի եւ 4 միլիոն թողարկված բաժնետոմսերի, մեկ բաժնետոմսի շահույթը կկազմի 10 միլիոն դոլար, բաժանելով 4 միլիոն, ինչը կազմում է $ 2.50:

Գիրքի արժեքը մեկ բաժնետոմսի համար

Գրքի արժեքը ընկերության սեփականություն է, որը չի ներառում նախընտրած բաժնետոմսերը, որոնք բաժանում են շուկայում գործող բաժնետոմսերը: Օրինակ, եթե ընկերության ընդհանուր ակտիվները հավասար են $ 15 միլիոնին եւ նրա ընդհանուր պարտավորությունները հավասար են 5 միլիոն դոլարի, ապա ընդհանուր կապիտալը կկազմի 10 միլիոն դոլար: Եթե ​​ընկերությունն ունի 2 միլիոն դոլար նախընտրած ֆոնդում, ապա նվազեցնելու համար, որ 8 միլիոն դոլարը ստանա ընդհանուր բաժնետերերի համար: Եթե ​​գոյություն ունեն 1 միլիոն բաժնետոմսեր, մեկ բաժնետոմսի արժեքը կլինի 8 դոլար, կամ $ 8 միլիոն, բաժանված է 1 միլիոն:

Շուկայական արժեքը մեկ բաժնետոմսի համար

Մեկ բաժնետոմսի շուկայական արժեքը ընկերության չհաշված շուկայական արժեքն է, բաժանված բաժնետոմսերի ընդհանուր քանակը: Սա բավականին պարզ է սովորական բաժնետոմսի մասնաբաժնի համար: Ընկերության շուկայական արժեքը կարող է որոշվել `իր սովորական բաժնետոմսի գինը բազմապատկած բաժնետոմսերի քանակով:

Market / Book (M / B) հարաբերակցությունը

Շուկայական / գիրք հարաբերակցությամբ, վերլուծաբանները կարող են համեմատել ընկերության շուկայական արժեքը իր գրքի արժեքին, հարաբերակցությունը կարող է հաշվարկվել մեկ բաժնետոմսի շուկայական արժեքը բաժանելով մեկ բաժնետոմսի գիրքի արժեքով: Օրինակ, եթե ընկերությունը ունի $ 8-ի մեկ բաժնետոմսի արժեքը եւ բաժնետոմսը ներկայումս գնահատվում է մեկ բաժնետոմսի համար $ 10, M / B հարաբերակցությունը հաշվարկվում է $ 10 (բաժնետոմսի գինը) $ 8-ով (մեկ բաժնետոմսի արժեքի) բաժանելով:

Սա ձեզ կտա հարաբերակցությունը 1.25: Այլ կերպ ասած, բաժնետոմսերի շուկայական արժեքը 25 տոկոսով ավելի է, քան իր գրքի արժեքը:

1-ից պակաս հարաբերակցությունը կարող է նշանակել, որ բաժնետոմսը կարող է թերագնահատվել, իսկ 1-ից ավելի հարաբերակցությունը կարող է նշանակել գերազանցել:

Գին-շահույթ (P / E) հարաբերակցությունը

Գինը հասույթի հարաբերակցությունը բաժնետոմսի ընթացիկ գինն է, որը բաժանվում է մեկ բաժնետոմսի եկամտին: Եկամուտները հիմնականում հաշվարկվում են ֆինանսական արդյունքների վերջին չորս եռամսյակների նկատմամբ: Օրինակ, եթե բաժնետոմսը վաճառվում է մեկ բաժնետոմսի համար $ 25-ով եւ նրա բաժնետոմսի մեկ բաժնետոմսի արժեքը կազմում է $ 2.50, P / E հարաբերակցությունը կկազմի $ 25, բաժանելով $ 2.50, ինչը հավասար է 10-ից-1 հարաբերակցությանը: Վերլուծաբանները կարող են խոսել առաջատար P / E հարաբերակցության մասին, որը հաջորդ չորս եռամսյակների համար գնահատված P / E հարաբերակցությունն է:

Գինը / դրամական հարաբերակցությունը

Գնային / դրամական հարաբերակցությունը համեմատում է ընկերության բաժնետոմսերի գինը դեպի դրամական հոսքը:

Այս հարաբերակցությունը հաշվարկելու համար պարզապես բաժանեք շուկայական արժեքը մեկ բաժնետոմսի դրամական հոսքերի չափով: Բաժնետոմսերի դրամական հոսքը դրամական միջոցների գումարն է, որն արժեզրկված է հաշվի առնելուց հետո ձեռնարկության ձեռքում: Օրինակ, եթե ընկերության բաժնետոմսի գինը մեկ բաժնետոմսի համար կազմում է 20 դոլար, եւ ընկերությունը մեկ բաժնետոմսի համար 10 դոլար կանխիկ հոսքեր ունի, ապա գինը / դրամի հարաբերակցությունը կկազմի $ 20, բաժանելով $ 10, ինչը հավասար է 2: ինչը նշանակում է ավելի մեծ դրամական հոսքեր:

Շահութաբաժնի եկամտաբերության հարաբերակցությունը

Վերլուծաբանները շահաբաժինների եկամտաբերության հարաբերակցությանը հասնում են, ըստ բաժնետոմսի շուկայական գինը մեկ տարվա ընթացքում վճարված ընդհանուր շահաբաժինների վճարումները: Օրինակ, եթե ընկերությունը վճարում է եռամսյակային կտրվածքով $ 2.25, $ 2.50, $ 2.50 եւ 2.75 ԱՄՆ դոլարի չափով, ապա տարվա համար շահաբաժինների ընդհանուր գումարը կազմում է $ 10: Եթե ​​ֆոնդի գինը կազմում է $ 100, դուք կստանաք $ 10 (դիվիդենտների վճարումներ) 100 դոլարով (բաժնետոմսի արժեք): Պատասխանը կազմում է 0.10 կամ 10 տոկոս: Այս հարաբերակցությունը իմանալը կօգնի ավելի լավ հասկանալ ձեր ներդրումների վերադարձը, որը կարող եք ակնկալել իրատեսորեն: